IC Markets 亚洲基本面预测 | 2023 年 10 月 18 日
美国时段发生了什么？
尽管物价高且借贷成本高，但最新数据继续表明消费者支出强劲，9 月份美国零售额环比增长 0.7%。销售不仅强于预期的 0.3%，8 月份的数字也从环比 0.6% 上调至 0.8%。
与此同时，9 月份工业生产环比增长 0.3%，高于预期的 0%，但上月增速从 0.4%下调至 0%。占总产量 78% 的制造业产出环比增长 0.4%，高于预期的 0.1% 增幅。总体而言，上述数据突显了美国9月份消费者的韧性以及相对强劲的工业生产。
在零售销售数据发布后，美元指数（DXY）从106.20飙升至106.52，但上涨是短暂的，因为它大幅下跌，抹去了最初的所有涨幅。由于里士满联邦储备银行行长汤姆·巴尔金(Tom Barkin)的中性评论导致最初对美元的需求减弱，美元指数在美国交易时段结束时跌至106.00。
这对亚洲时段意味着什么？
8 月份中国工业生产同比增长 4.5%，超出预期的 3.9%，也高于 7 月份的 3.7%。继北京最近采取支持经济复苏的支持措施后，这是自四月份以来工业产出最强劲的扩张。9 月份另一轮强于预期的产量数据可能会成为原油看涨的催化剂——今天凌晨，WTI 原油交易价格约为每桶 86.50 美元。
美元指数 (DXY)
今日重要新闻事件
FOMC 成员沃勒讲话（格林威治标准时间下午 4:00）
FOMC 成员鲍曼讲话（格林威治标准时间下午 5:00）
今天我们对美元指数有何期待？
美联储理事克里斯托弗·沃勒 (Christopher Waller) 将在伦敦欧洲经济和金融中心主办的杰出演讲者研讨会上发表有关经济前景的讲话，预计听众将提出问题，而另一位理事米歇尔·鲍曼 (Michelle Bowman) 将在美联储聆听活动上发表开场白由里士满联邦储备银行主办。如果这两位理事分别追随美联储主席帕特里克·哈克和汤姆·巴金周一和周二的中立言论，美元可能会再次承受巨大压力。
中央银行票据：
- 联邦基金利率目标范围维持在5.25%至5.50%不变。
- 委员会坚定致力于将通胀率恢复至 2.0% 的目标。
- 如果出现可能阻碍实现其目标的风险，委员会将调整货币政策。
- 将考虑各种因素，包括劳动力市场状况、通胀压力、通胀预期以及国际和金融发展。
- 下次会议将于2023年10月31日至11月1日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
黄金 (XAU)
今日重要新闻事件
FOMC 成员沃勒讲话（格林威治标准时间下午 4:00）
FOMC 成员鲍曼讲话（格林威治标准时间下午 5:00）
今天我们对黄金有何期待？
美联储理事克里斯托弗·沃勒 (Christopher Waller) 将在伦敦欧洲经济和金融中心主办的杰出演讲者研讨会上发表有关经济前景的讲话，预计听众将提出问题，而另一位理事米歇尔·鲍曼 (Michelle Bowman) 将在美联储聆听活动上发表开场白由里士满联邦储备银行主办。如果这两位理事分别追随美联储主席帕特里克·哈克和汤姆·巴金周一和周二的中性言论，美元可能会再次承受巨大压力，并导致今天晚些时候金价走高。
未来 24 小时偏差
中等看涨
澳元 (AUD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对澳元有何期待？
澳元是今早表现最强劲的货币之一，其升至 0.6380——本周该水平已成为相当重要的阻力区。如果澳元突破这一水平，它可能会继续攀升至关键的0.6400关口上方。
中央银行票据：
- 澳洲联储连续第四次会议将现金利率目标维持在4.10%不变。
- 澳大利亚的通货膨胀已经过了顶峰，但仍然过高，而且这种情况还将持续一段时间。
- 可能有必要进一步收紧货币政策。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 7 日举行。
未来 24 小时偏差
中等看涨
新西兰元 (NZD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对新西兰元有何期待？
新西兰元与澳元一样，是今早表现最强劲的货币之一，其升破了关键的 0.5900 关口。看涨势头可能将新西兰元推高至0.5930——该水平本周已成为相对重要的阻力区。
中央银行票据：
- 货币政策委员会连续第三次会议将 OCR 维持在 5.50%不变。
- 委员会一致认为，OCR 需要保持在限制性水平，以确保年度消费者价格通胀回到 1% 至 3% 的目标范围，并支持最大程度的可持续就业。
- 虽然经济中的供应限制继续缓解，但通胀仍然过高。
- 支出需要保持低迷，以更好地匹配经济提供商品和服务的能力，从而使消费者价格通胀回到目标范围。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 29 日举行。
未来 24 小时偏差
中等看涨
日元 (JPY)
今日重要新闻事件
贸易平衡（格林威治标准时间晚上 11:50）
今天我们对日元有何预期？
日本8月份贸易逆差从去年同期的2,790B日元大幅减少至931B日元。出口同比下降 0.8% 至 7,994B 日元，这是由于外国需求（尤其是中国需求）疲弱而连续第二个月下降。再过一个月赤字扩大可能会进一步压低日元，并可能导致美元/日元走高。
中央银行票据：
- 该银行将继续实施QQE和收益率曲线控制，以实现2.0%的价格稳定目标。
- 日本央行决定采取以下措施：
- 收益率曲线控制：政策利率余额和购买日本政府债券的负利率为-0.1%，以将10年期日本国债收益率保持在目标水平+0.5%和-0.5%左右。
- 通胀预期相对于中长期通胀预期和工资增长有所上升，同时伴随着企业工资和价格制定行为等因素的变化。
- 日本经济暂时可能继续温和复苏。
- 下次会议将于2023 年 10 月 31 日举行。
未来 24 小时偏差
弱看跌
欧元 (EUR)
今日重要新闻事件
CPI（格林威治标准时间上午 9:00）
今天我们对欧元有何期待？
欧元区最终消费者价格通胀（CPI）将于今天发布。鉴于 9 月份的初值同比增长 4.3%，最终的数据应该不会有太大偏差。弱于预期的消费者物价指数可能成为欧元的看跌催化剂。
中央银行票据：
- 欧洲央行将三大关键利率上调25个基点。
- 经济增长预测略有下调。
- 管理委员会将确保利率具有足够的限制性，以实现通胀目标，并根据需要将利率保持在该水平。
- 利率决定将取决于数据，考虑通胀前景、经济数据、潜在通胀动态和货币政策传导强度。
- 下次会议将于 2023 年 10 月 26 日举行。
未来 24 小时偏差
中等看涨
瑞士法郎 (CHF)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对瑞士法郎有何期待？
在美国时段触及0.9030高点后，美元/瑞郎在亚洲交易时段早盘跌破关键的0.9000关口。自上周四以来，该阈值一直是重要的支撑位，但彻底突破该水平可能会引发该货币对的下一轮下跌。
中央银行票据：
- 瑞士央行9月份出人意料地将政策利率维持在1.75%不变。
- 2023年和2024年的通胀预测保持在2.2%不变，而2025年的通胀预测从2.1%下调至1.9%。
- 瑞士央行预计，由于外国需求疲弱、通胀导致购买力下降以及金融状况趋紧，今年剩余时间经济将温和增长。
- 今年GDP增长预测维持1.0%不变。
- 下次会议将于 2023 年 12 月 14 日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
英镑 (GBP)
今日重要新闻事件
CPI（格林威治标准时间上午 6:00）
今天我们对英镑有何期待？
英国 8 月份消费者价格通胀 (CPI) 同比下降至 6.7%，低于上月的同比 6.8%。这一数据低于市场普遍预期的 7.0%，也创下 2022 年 2 月以来的最低水平。这一下降主要是由于食品通胀放缓和住宿服务成本下降。9 月份预计同比增长 6.6%，表明通胀又将放缓，并可能在欧洲时段增加英镑的下行压力。
中央银行票据：
- 英国央行货币政策委员会 (MPC) 以 5 比 4 的多数投票决定将官方银行利率维持在 5.25%。
- 四名成员倾向于将银行利率提高 0.25 个百分点，达到 5.5%。
- 尽管油价再次面临上行压力，而且食品和核心商品价格通胀进一步下降，但预计近期消费者物价指数将进一步大幅下降，反映出年度能源通胀率下降。然而，服务价格通胀预计在短期内仍将保持在较高水平。
- CPI 通胀的平均预测保持不变，预计两年和三年分别降至 2.0% 和 1.9%。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 2 日举行。
未来 24 小时偏差
弱看涨
加元 (CAD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对 CAD 有何期待？
美国强于预期的零售销售数据导致美元/加元隔夜飙升至1.3700上方，但这一走势是短暂的。由于担心中东局势进一步升级，原油价格飙升，对加元的需求也有所回升，促使美元/加元今早跌破1.3650。
中央银行票据：
- 加拿大央行将隔夜利率目标维持在 5.0%。
- 2023年第二季度加拿大经济表现超预期，GDP增长3.3%。
- 央行预计夏季 CPI 通胀将回落至 3.0% 左右，但对通胀保持在 2.0% 目标之上的担忧有所增加。
- 下次会议将于 2023 年 10 月 25 日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
油
今日重要新闻事件
中国工业生产（格林威治标准时间凌晨 2:00）
EIA 原油库存（格林威治标准时间下午 2:30）
今天我们对石油有何期待？
8 月份中国工业生产同比增长 4.5%，超出预期的 3.9%，也高于 7 月份的 3.7%。继北京最近采取支持经济复苏的支持措施后，这是自四月份以来工业产出最强劲的扩张。新一轮强于预期的产量数据可能成为原油看涨催化剂。
由于对中东冲突升级的担忧提振价格，原油隔夜强劲上涨，WTI 原油攀升至每桶 87.00 美元大关。继昨天API库存意外减少之后，EIA库存的另一轮高于预期的减少可能会成为美国时段原油价格的额外看涨催化剂。
未来 24 小时偏差
中等看涨