IC Markets 欧洲基本面预测 | 2023 年 10 月 13 日
亚洲时段发生了什么？
中国 9 月份消费者价格指数 (CPI) 意外停滞，继上月同比上涨 0.1% 后，未达到市场预期的同比上涨 0.2%。与此同时，生产者价格 (PPI) 同比下降 2.5%，而市场预测为同比下降 2.4%。这是生产者价格连续第 12 个月出现通缩，但为 3 月份以来的最小读数，原因是政府采取了一系列刺激消费和加强疫情后复苏的政策措施。
CPI 和 PPI 数据疲弱表明中国对商品和服务的需求总体疲软，这可能对原油等大宗商品价格产生负面影响。亚洲时段 WTI 原油交易价格约为每桶 83.60 美元，并且可能仍面临压力。
这对欧洲和美国市场意味着什么？
费城联邦储备银行行长帕特里克·哈克 (Patrick Harker) 将在特拉华州商会的虚拟活动上发表有关 2023 年经济前景的讲话，届时预计将有观众提问。他可能会采取与其他美联储高级官员类似的态度，暗示货币政策前景不那么“鹰派”。
密歇根大学 (UoM) 消费者信心指数初步调查结果将于今天发布，随着昨天消费者物价指数 (CPI) 数据的上升，通胀预期可能较上个月的 3.2% 同比温和上升。通胀预期的再次走高可能会引发新一轮的美元需求。
美元指数 (DXY)
今日重要新闻事件
FOMC 成员哈克讲话（格林威治标准时间下午 1:00）
密歇根大学消费者信心指数（格林威治标准时间下午 2:00）
今天我们对丁香园有何期待？
费城联邦储备银行行长帕特里克·哈克 (Patrick Harker) 将在特拉华州商会的虚拟活动上发表有关 2023 年经济前景的讲话，届时预计将有观众提问。他可能会采取与其他美联储高级官员类似的态度，暗示货币政策前景不那么“鹰派”。
密歇根大学 (UoM) 消费者信心指数初步调查结果将于今天发布，随着昨天消费者物价指数 (CPI) 数据的上升，通胀预期可能较上个月的 3.2% 同比温和上升。通胀预期的再次走高可能会引发新一轮的美元需求。
中央银行票据：
- 联邦基金利率目标范围维持在5.25%至5.50%不变。
- 委员会坚定致力于将通胀率恢复至 2.0% 的目标。
- 如果出现可能阻碍实现其目标的风险，委员会将调整货币政策。
- 将考虑各种因素，包括劳动力市场状况、通胀压力、通胀预期以及国际和金融发展。
- 下次会议将于2023年10月31日至11月1日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
黄金 (XAU)
今日重要新闻事件
FOMC 成员哈克讲话（格林威治标准时间下午 1:00）
密歇根大学消费者信心指数（格林威治标准时间下午 2:00）
今天我们对黄金有何期待？
费城联邦储备银行行长帕特里克·哈克 (Patrick Harker) 将在特拉华州商会的虚拟活动上发表有关 2023 年经济前景的讲话，届时预计将有观众提问。他可能会采取与其他美联储高级官员类似的态度，暗示货币政策前景不那么“鹰派”。
密歇根大学 (UoM) 消费者信心指数初步调查结果将于今天发布，随着昨天消费者物价指数 (CPI) 数据的上升，通胀预期可能较上个月的 3.2% 同比温和上升。通胀预期的再次走高可能会引发新一轮对美元的需求，并阻止黄金近期的涨势。
未来 24 小时偏差
中等看涨
澳元 (AUD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对澳元有何期待？
由于美国 CPI 数据“热”于预期，澳元隔夜暴跌 80 点，严重打压澳元。澳元在 0.6300 水平附近找到支撑，并随着亚洲市场的上线而回落走高。然而，低迷可能会在当天晚些时候恢复，因为该货币几乎肯定会连续第三周大幅下跌。
中央银行票据：
- 澳洲联储连续第四次会议将现金利率目标维持在4.10%不变。
- 澳大利亚的通货膨胀已经过了顶峰，但仍然过高，而且这种情况还将持续一段时间。
- 可能有必要进一步收紧货币政策。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 7 日举行。
未来 24 小时偏差
弱看涨
新西兰元 (NZD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对新西兰元有何期待？
新西兰元隔夜跌至 0.5920，并随着亚洲市场的上线而继续下滑。美国消费者物价指数（CPI）数据“热”于预期，对新西兰元构成沉重压力，本周几乎肯定会大幅收跌。
中央银行票据：
- 货币政策委员会连续第三次会议将 OCR 维持在 5.50%不变。
- 委员会一致认为，OCR 需要保持在限制性水平，以确保年度消费者价格通胀回到 1% 至 3% 的目标范围，并支持最大程度的可持续就业。
- 虽然经济中的供应限制继续缓解，但通胀仍然过高。
- 支出需要保持低迷，以更好地匹配经济提供商品和服务的能力，从而使消费者价格通胀回到目标范围。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 29 日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
日元 (JPY)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对日元有何预期？
隔夜 CPI 数据“热于”预期，导致美元/日元飙升至 149.80。加上日本央行 (BoJ) 持续的超鸽派货币政策，该货币对仍然处于高位，并可能在今天结束时收于关键的 150.00 阈值之上，结束交易周。
中央银行票据：
- 该银行将继续实施QQE和收益率曲线控制，以实现2.0%的价格稳定目标。
- 日本央行决定采取以下措施：
- 收益率曲线控制：政策利率余额和购买日本政府债券的负利率为-0.1%，以将10年期日本国债收益率保持在目标水平+0.5%和-0.5%左右。
- 通胀预期相对于中长期通胀预期和工资增长有所上升，同时伴随着企业工资和价格制定行为等因素的变化。
- 日本经济暂时可能继续温和复苏。
- 下次会议将于2023 年 10 月 31 日举行。
未来 24 小时偏差
弱看跌
欧元 (EUR)
今日重要新闻事件
工业生产（格林威治标准时间上午 9:00）
欧洲央行行长拉加德讲话（格林威治标准时间下午 1:00）
今天我们对欧元有何期待？
7 月份欧元区工业生产环比下降 1.1%，是连续三个月扩张后首次月度下降。这一数据也低于预期的下降 0.7%。8 月份的预测显示环比温和增长 0.1%——生产疲软可能会对欧元造成压力。与此同时，欧洲央行行长拉加德将参加世界银行集团和摩洛哥国际货币基金组织年会上题为“国际货币基金组织研讨会：全球经济辩论”的小组讨论，她的言论也可能影响欧元的走向。
中央银行票据：
- 欧洲央行将三大关键利率上调25个基点。
- 经济增长预测略有下调。
- 管理委员会将确保利率具有足够的限制性，以实现通胀目标，并根据需要将利率保持在该水平。
- 利率决定将取决于数据，考虑通胀前景、经济数据、潜在通胀动态和货币政策传导强度。
- 下次会议将于 2023 年 10 月 26 日举行。
未来 24 小时偏差
中等看涨
瑞士法郎 (CHF)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对瑞士法郎有何期待？
随着美国公布的通胀数据好于预期，美元兑瑞郎隔夜从 0.9000 飙升至 0.9090。随后，随着亚洲市场的上线，该货币对开始从高点回落并跌向 0.9060。预计美元/瑞郎可能会进一步回调，然后可能在当天晚些时候恢复上涨。
中央银行票据：
- 瑞士央行9月份出人意料地将政策利率维持在1.75%不变。
- 2023年和2024年的通胀预测保持在2.2%不变，而2025年的通胀预测从2.1%下调至1.9%。
- 瑞士央行预计，由于外国需求疲弱、通胀导致购买力下降以及金融状况趋紧，今年剩余时间经济将温和增长。
- 今年GDP增长预测维持1.0%不变。
- 下次会议将于 2023 年 12 月 14 日举行。
未来 24 小时偏差
中度看跌
英镑 (GBP)
今日重要新闻事件
英国央行行长贝利讲话（格林威治标准时间上午 8:00）
今天我们对英镑有何期待？
英格兰银行 (BoE) 行长安德鲁·拜勒 (Andrew Bailer) 将于摩洛哥举行的国际金融协会年度会员大会上发表讲话。他演讲的主题是“谈话中：政策制定者”，因此他很可能会评论英国央行对货币政策和英国经济状况的展望。他的言论可能会在欧洲时段影响英镑。
中央银行票据：
- 英国央行货币政策委员会 (MPC) 以 5 比 4 的多数投票决定将官方银行利率维持在 5.25%。
- 四名成员倾向于将银行利率提高 0.25 个百分点，达到 5.5%。
- 尽管油价再次面临上行压力，而且食品和核心商品价格通胀进一步下降，但预计近期消费者物价指数将进一步大幅下降，反映出年度能源通胀率下降。然而，服务价格通胀预计在短期内仍将保持在较高水平。
- CPI 通胀的平均预测保持不变，预计两年和三年分别降至 2.0% 和 1.9%。
- 下次会议将于 2023 年 11 月 2 日举行。
未来 24 小时偏差
中等看涨
加元 (CAD)
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对 CAD 有何期待？
随着美国公布的通胀数据好于预期，美元兑加元隔夜从 1.3600 飙升至短暂突破 1.3700。随后，随着亚洲市场的上线，该货币对开始从该高点回落并跌至 1.3670。预计美元/加元可能会进一步回调，然后可能在当天晚些时候恢复上涨。
中央银行票据：
- 加拿大央行将隔夜利率目标维持在 5.0%。
- 2023年第二季度加拿大经济表现超预期，GDP增长3.3%。
- 央行预计夏季 CPI 通胀将回落至 3.0% 左右，但对通胀保持在 2.0% 目标之上的担忧有所增加。
- 下次会议将于 2023 年 10 月 25 日举行。
未来 24 小时偏差
弱看涨
油
今日重要新闻事件
无重大新闻事件。
今天我们对石油有何期待？
在 API 库存意外超出预期之后，EIA 也经历了库存水平的大幅增加。库存并未预期减少 40 万桶，而是增加了 1020 万桶，这表明美国消费疲软。在该数据发布之前，WTI 原油交易价格约为每桶 83.70 美元，到美国交易时段结束时跌破 82.00 美元关口。预计原油价格今天仍将面临压力，将连续第四周下跌。
未来 24 小时偏差
弱看跌