尽管CFD（差价合约）很受欢迎，但它是相对较新的产品——它们的发明被广泛认为是20世纪90年代UBS Warburg的Brian Keelan和Jon Wood的发明。
差价合约交易可通过一个平台以经济高效的方式进入全球市场。差价合约是场外交易 (OTC) 杠杆产品和衍生品，旨在反映基础资产变动。这意味着底层永远不会被交换。
差价合约是通过两方之间的协议形成的，用于交换交易的开盘价和收盘价之间的差价。这使得交易者能够参与上涨和下跌的市场。
外汇与外汇 差价合约
差价合约和外汇 (FX) 产品均通过场外交易市场进行运作。
在外汇市场上，个人买卖协议以购买一种货币而不是另一种货币；结果由价格变动决定，要么是收益，要么是损失。
外汇市场和差价合约的区别在于后者涵盖多种市场，而外汇仅专注于货币。
市场范围
能够自由地跨多个市场进行交易，例如个股差价合约、指数差价合约和商品差价合约，是一项重大优势。
作为一种衍生产品，差价合约的定价来自基础市场，通常是通过期货市场（也是一种衍生品）。因此，如果标的价格上涨，差价合约的价格也会随之上涨。
IC Markets 提供广泛的差价合约产品：
- 股票
- 全球股票指数
- 期货合约
- 商品
- 债务工具（债券）
- 外汇市场（Foreign Exchange）
交易差价合约
差价合约市场交易主要有两种方式：技术分析和基本面分析。
- 技术分析被认为是更受关注的技术分析着眼于价格趋势，使用基于价格的研究和技术指标来估计未来的价格方向。请随时在此处查看我们深入的每日和每周技术报告，涵盖多种货币对。
- 基本面分析考察经济形势。例如，在外汇市场，基本面分析的重点是利率、就业状况、贸易平衡和通货膨胀等。
保证金和杠杆
差价合约以保证金进行交易。保证金本质上是差价合约提供商开立交易头寸和使用杠杆所需的善意保证金。这是您交易账户中预留的金额，用于弥补未平仓差价合约头寸的任何潜在损失。
杠杆交易使您能够使用很少的自有资金来控制更大的资金。差价合约市场中的杠杆很简单，并最终决定所需保证金的金额。例如，1:100 的杠杆意味着您账户中的每 1 美元（保证金）可以控制 100 美元。正如您所看到的，这相当于 1% 的保证金，是通过除以杠杆比率 (1/100) 计算得出的。如果您的账户杠杆设置为 1:200，则需要保证金为名义价值的 0.5% (1/200)。
因此，在杠杆设置为 1:100 的账户上交易一标准手头寸（100,000 单位）意味着所需保证金为 1% 或 1,000 美元。
值得注意的是，杠杆是一把双刃剑——它既可以增加收益，也可以增加损失。
差价合约交易示例
假设 ASX200（跟踪澳大利亚证券交易所上市的 200 家最大公司业绩的基准股票指数）超卖。
- 该工具的交易价格为 4950.00/4951.00。
- 一份差价合约合约相当于每个指数点 1 美元。
- 指数不收取佣金。
交易者以 4951.00 的价格买入（买入）五份合约。在此示例中，点值等于 5 美元。价格走势有利，并触及 4990.00/4991.00 的止盈目标，实现 39 点的涨幅：
- 每点 5 美元。
- 入场价 4951.00。
- 退出价格 4990.00。
- 总利润 = 39 点，或 195 美元（39 点 * 5 份合约）。
但是，要计算净利润，您必须包括任何融资或股息调整。如果持仓过夜（纽约时间下午 5 点），则每日对指数进行融资调整。在多头交易的情况下，利息将记入交易账户的借方，并记入空头头寸的贷方。每当相关指数中的股票除息时，也会进行股息调整。
谁交易差价合约？
有些人使用差价合约来采用对冲策略，这种交易技术可以让您免受股票投资组合等不利波动的影响。由于差价合约是一种保证金产品，因此您可以使用杠杆来对冲头寸的总价值，而无需预先支付大量费用。
例如，假设您持有一家价值 5,000 美元的公司股票，并且担心该股票将进行调整，您可以通过卖空 5,000 美元的等值差价合约来帮助保护您的头寸。如果基础市场的股价下跌 5%，您的股票投资组合的价值损失将被您的差价合约空头头寸的收益所抵消。
除了对冲之外，一些交易还进行投机，以期从价格变动的波动中获利。例如，差价合约交易者可能是短期交易者，他们希望从差价合约基础工具的日内和隔夜市场波动中获利。
差价合约的优势：
- 杠杆可以让您以较小的成本获得更大的风险敞口。
- 由于交易差价合约时没有标的工具的所有权，因此所有市场都可以做空。这称为卖空。
- 交易全球市场。差价合约允许间接投资于世界各地交易所在场外交易的多种金融产品，从而实现多元化。
- 交易成本低。差价合约是进入世界金融市场的一种经济有效的方式。
- 差价合约可用于对冲投资并降低市场风险。
- 除了使用差价合约作为风险管理工具外，它们还用于推测价格变动。
- IC Market的在线交易平台显示实时报价，确保几乎每天24小时提供最新数据。
- 英国的差价合约交易免征印花税。
- IC Markets 的最低开仓余额为 200 美元或等值金额。