其次是信贷市场——想想国库券、票据和债券——外汇是迄今为止世界上最大的金融市场。
为了让您了解这个市场有多么庞大，2019 年 4 月外汇市场的交易额达到了 6.6 万亿美元，而三年前为 5.1 万亿美元[1]
在整个范围内，有许多可用的外汇（通常称为外汇或FX）交易产品。最活跃的是现货外汇，它是场外交易（OTC）。场外交易市场，也称为“现金”或“现货”市场，是工具兑换成现金并立即或当场交付的场所。与股票市场不同，现货市场没有实体中央交易所——交易是通过提供散户投资者账户的经纪人进行的。
为了满足众多市场参与者的需求，外汇市场每周 5 天、每天 24 小时运行，周日从新西兰惠灵顿开始，周五下午在纽约结束。
还需要记住的一个关键点是，伦敦和纽约时段的每日交易量通常会增加，特别是当两个市场时段重叠时。
市场参与者
除了可能具有最大影响力的政府和央行之外，参与外汇市场的主要参与者是商业银行。总体而言，五家最大的银行机构控制着总交易量的 40% 以上，其中摩根大通占据最大份额，占 12.13%。
在许多国家，中央银行的职责是管理国家的货币、货币供应量和利率。政府的自治权到位，以确保短期政治事件避免干扰实现这一目标。美联储（通常称为“美联储”）就是这样一个例子。
在商业银行之后，小型银行、跨国公司、大型对冲基金和一些零售做市商也纷纷加入。
外汇领域的金融工具
外汇市场包括多种货币对——即两种货币相互配对。在 IC Markets，您最多可以交易 65 种货币对。
欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元和美元/日元被视为主要货币对。请注意，主要市场均包括美元。
主要货币对是交易最活跃的市场，其中欧元/美元占据了交易量的最大份额。
“基础货币”是初始货币，始终代表 1 个单位的价值。欧元、英镑、澳元和美元（以粗体突出显示）是基础货币。“报价货币”或“相对货币”是第二种货币——美元和日元（下划线）。报价金额是等于1单位基础货币所需的报价货币数量。
另一方面，欧元/英镑、欧元/澳元和英镑/日元等次要货币对占据较小的市场份额。与美元无关的货币对被称为次要货币，而外来货币对（最好留给另一篇文章以避免混淆）包括与新兴市场相关的货币。
汇率
汇率是一个国家的货币可以兑换成另一种国家的货币的价值。
当交易者从投机的角度参与外汇市场时，就会采取多头头寸（买入）或空头头寸（卖出）的形式采取“观点”或“偏见”。
如果欧元/美元的交易价格为 1.07950，则上涨至 1.07980，这表明欧元兑美元汇率上涨，价值上涨。做多市场的人会获利，而做空的人会亏损。另一方面，跌至 1.07910 意味着做多货币对的交易者蒙受损失，而空头货币对的交易者则获利。
在外汇市场执行交易时要记住的重要一点是：
- 买入货币对涉及通过卖出报价货币来买入基础货币。
- 卖出货币对涉及通过买入报价货币来卖出基础货币。
技术术语
进入外汇交易世界往往是一个令人畏惧的过程，充满了过多的技术术语。
技术分析通常有助于确定何时进行交易。假设您认识到潜在的基本面表明英镑兑美元上涨，尽管技术面交易处于强阻力下方（市场价格难以突破的水平 – 上限），这表明此时买入市场是危险的。一旦阻力被消除，就可以进行买入交易，因为现在技术和基本面研究趋势一致。
基本面分析有助于回答市场为何朝特定方向发展的问题。例如，货币对的上涨是由于美联储预计在不久的将来加息，还是由一个国家的政治立场推动的。了解可能导致市场变动的因素有助于确定市场方向。
点/点
点——商业中的常用术语——是“百分比点”或“价格利息点”的缩写。它是表达两种货币之间价值变化的计量单位。
使用上面描述的欧元/美元汇率：1.07 95 0 – 我们可以看到，购买 1 欧元（记住基础货币始终代表 1 个单位）将花费 1.07 95 0 美元。假设市场跳至 1.07 96 0 美元，价格上涨了一个点 – 即从 0.07 95到 0.07 96，即 0.0001 的价格变动。
大多数外汇货币对精确到小数点后 4 位，但也有一些例外，例如日元货币对精确到小数点后两位。
报价中的最后一个值：$1.0795 0称为“移液器”，等于 1/10 点。如果欧元/美元上涨至 1.0795 2美元，则观察到 2 点上涨。
买价/卖价
- 买入价是交易者执行空头（卖出）头寸的价格。
- 卖价（或“报价”）是用于建立多头（买入）头寸的价格。
以下是 MT4/5 平台上可用的标准订单窗口。英镑/美元外汇对的交易价格为 1.2873/1.2874（较小的值：7 和 2 是“移液器”，如上面突出显示的）。这意味着市场的卖价/卖价为 1.2874，买价为 1.2873。因此，交易者可以以 1.2874（买价）买入英镑兑美元，并以 1.2873（买价）卖出英镑。
传播
买价/卖价之间的差异称为“价差” ——这是您经常听到的另一个常用术语，它基本上代表经纪服务成本。
上面的英镑/美元外汇货币对显示，使用 IC Markets 购买 1 单位英镑的价差或“成本”为半个点，或五个点（1.28742 [买价] – 1.28737 [买价]）。价差越大，交易成本就越高。流动性强且交易频繁的主要货币对通常会提供较小的买/卖价差，而波动较大、交易量较少的货币对通常会提供较大的买/卖价差（奇异货币和一些次要货币对）。
杠杆作用
杠杆是指用很少的自有资金控制大量资金的能力。然而，杠杆是一把双刃剑，如果不加以控制，可能会被认为是高风险。
过度杠杆的风险有可能使您的利润或损失扩大同样的幅度。
有用的入门提示：
着眼长远。不要成为“我下个月想成为百万富翁”阵营的受害者。虽然进入零售外汇市场只需点击几下鼠标，但事实证明，交易对于初学者来说尤其困难，他们常常带着不切实际的期望进入市场。尽管一些专家声称，这项业务并不是一个快速致富的计划。而且，除非将其视为一项业务，否则您的交易生涯很可能是短暂的。
记录你的进步。从错误中吸取教训。这一点至关重要。如果没有日记，学习曲线可能会是一个漫长的过程，最终可能会让你认输。
获胜的交易。尽管听说交易者在 80% 的情况下获胜，但也有一些交易者确实做到了，但您不必赢得 80% 的交易才能获利。你甚至不需要有 50% 的胜率。如果你看到的交易方法在十笔交易中只赢了四笔，那么这种方法不太可能引起人们的兴趣。然而，如果它指出那些获胜交易的平均收益是您风险的两倍（风险：200 美元）怎么办？每笔获胜交易我们都会获得 400 美元的收益。将此乘以四（1600 美元）。除去 6 笔损失（200 美元 * 6 1200 美元），我们从这 10 笔交易中剩下 400 美元的利润，减去交易成本。因此，要学会接受损失，因为它们是业务的一部分。
头寸大小。虽然这是一篇针对初学者的文章，但有必要讨论交易者如何调整（计算）头寸。这个很重要。作为交易者，首先，我们实际上是风险管理者。如果这部分出错，您的帐户可能会被清空。
要计算仓位风险，您需要以下数据：账户净值、点值、止损点差距离以及您愿意承担风险的账户净值百分比。标准手、迷你手和微型手是我们用来计算交易头寸的单位。1 标准手相当于 100,000 单位的基础货币 – 这是货币对 (欧元/美元) 中的第一种货币，迷你手代表 10,000 单位，微型手代表 1,000 单位。标准手相当于每点 10 美元，迷你手相当于每点 1 美元，微型手相当于每点 0.10 美元。这些表示以美元作为报价货币的货币对的点值。
举例来说，交易者 A 的账户余额为 10,000 美元。平均而言，他在欧元/美元货币对的每笔交易中冒着大约 25 个点的风险。在这种情况下，账户面额与报价货币相同。交易者 A 还选择在每笔交易中拿其账户净值的 2% 来冒险。
首先，我们需要计算美元风险金额：10,000 美元 * 0.02 = 200 美元。
考虑到这一点，我们可以将风险股本金额除以止损距离（以点为单位）：$200/25 = 每点 8 美元。然后，交易者必须确定欧元/美元的点值来调整头寸规模，这一点我们从上面得知。
使用 1 标准手使交易者处于 250 美元的较高风险等级（每点 10 美元 * 25 点止损 = 250 美元）。鉴于此，我们可以简单地使用 8 个迷你手来调整头寸规模，因为它们相当于 1 美元点差变动（每点 1 美元 [1 迷你手] * 8 = 每点 8 美元 * 25 点 = 200 美元）。当您的账户货币与报价货币不同时，还需要执行其他步骤，但这可能最适合另一篇文章。
风险参数。将风险参数保持在 1-2% 的风险范围内。虽然冒更大的风险可能很诱人，但这是一种危险的做法。
不要过度交易。一开始只关注几对。
首先使用模拟账户进行交易。这将使人们熟悉该平台的功能和测试策略。然而，虽然模拟账户有利于学习过程，但要成功地进行市场交易，您必须了解交易所带来的心理需求，而这种需求只有使用真实账户才能感受到。因此，一旦熟悉了交易平台的功能和策略，下一步就是交易小型真实账户。在 ICMarkets官网，您只需 200 美元即可开设账户。