我们知道你交易是因为想要赚钱，因为喜欢挑战。我们也知道交易获得巨大盈利的故事鼓舞人心……然而，让我们面对现实吧，听说别人亏损会让人产生病态的上瘾。因此不再赘述，我们将分享历史上一些最大的交易亏损，然后看看如何管理亏损，吸取教训，继续前进……奉上我们的交易故事：巨亏和教训！
德国金属公司早在1993年，德国的贸易公司——德国金属公司在石油期货交易中损失了13亿美元。在首席执行官Heinz Schimmelbusch的管理下，该公司在石油期货市场做多，结果石油价格迅速下跌。他们没有停止交易，而是随着价格下跌继续买入，直到最终濒临破产，他们被迫接受13亿美元的损失。Robert Citron一年后的1994年，Robert Citron在一系列高杠杆债券投资中亏损更多。当时Citron是加州橘子郡的财务投资主管，进行了包括回购协议和浮动利率票据在内的一系列交易。Citron押注利率维持在低位，但随着利率上升，Citron交易亏损，其基金最终蒙受了17亿美元的巨额亏损，迫使他们申请破产。
瑞银集团2011年，瑞银集团的Kweku Adoboli因未经授权进行交易而被判入狱，他的公司瑞银集团因此损失了23亿美元。当时年仅31岁的Kweku Adoboli一直在非法从事交易所交易基金交易，并积累了巨额亏损，他一直在向瑞银隐瞒这些亏损，直到最终被发现。摩根大通公司2012年，Bruno Iksil (还记得他吗？“伦敦鲸”)使摩根大通在信用违约掉期市场上蒙受20亿美元巨额亏损，因为所有错误原因成为众人瞩目的焦点。结果，摩根大通首席执行官Jamie Dimon被迫在美国参议院银行委员会和众议院金融服务委员会作证。
如何应对亏损首先要明白的是，亏损是不可避免的，也是交易不可避免的一部分。因此，交易者不应认为有办法避免亏损，而应专注于管理亏损，确保任何一笔损都无法摧毁他们的交易账户。一定要使用合适的头寸规模。如果你的策略有不错的风险回报率(这意味着你在任何交易中都是盈多于亏)，那么每笔交易1%的保守头寸规模就足以带来可观的回报。尽管一些新手交易者认为，头寸规模越大，盈利就越多，但他们没有意识到，这也可能导致更大的亏损。在交易时，保护资金和存续下去应该是重点。在每笔交易5%的头寸规模下，仅仅20笔连续亏损就能让你爆仓，而在每笔交易1%的利率下，你需要连续亏损100笔交易才会爆仓。这将提供更多的缓冲区和安全性。下一步是在交易中一定要使用止损。设置止损意味着可以保证以预先确定的亏损离场。这使你能够计算交易风险，确保其在你的限制范围内。没有止损的交易风险极高，在极端情况下，如果市场走势对交易者不利，交易者可能会一笔交易中就会爆仓。一旦设置了止损，就不要移动。许多新手交易者错误地将止损调远，因为他们不想被止损立场。然而，这样做只会导致更大的亏损。下一步是，确保如果一笔交易以亏损结束后，如其开始向你预期的方向移动，不要通过重新入场加大亏损。许多新手交易者犯了这个错误，最终将本来的亏损一笔交易变成了亏损两笔或三笔交易。所以，如果你遵循这些规则，并确保遵守你的交易计划，希望你永远不会看到自己的名字在最大交易亏损的名单上。同样，如果你一开始就处于亏损10亿美元的头寸，那么恭喜你。