所有金融市场都会创造趋势和可识别的模式。
乍一看，调和构型似乎令人费解，甚至神秘。
然而，谐波模式是通过清晰的价格结构和斐波那契测量建立的。
根据研究，谐波的概念最初由 HM Gartley 在其1935 年撰写的《股票市场利润》一书中首次提出。从那时起，许多作者/交易员改进了谐波结构，特别是斯科特·卡尼 (Scott Carney)。
根据卡尼的说法，在他的著作《谐波交易》第 1 卷[1] (P.35) 中，谐波模式是由斐波那契计算量化的特定价格结构定义的。通过计算特定价格结构的各个斐波那契方面，谐波模式可以指示检查价格行为中潜在转折点的区域。
AB=CD 模式
AB=CD 形态是一种 4 点形态，其中 AB 腿形成初始价格走势。在 AB 腿修正/回调之后，价格通过建立等距离移动（CD 腿）来完成该模式。一些交易者选择计算建立 AB 腿所需的蜡烛数量，并寻找在 CD 腿上创建的相应数量。
如图A所示：
- 上升的AB=CD 形态是看跌的。
- 下降的AB=CD 形态是看涨的。
（图A）
图 B，欧元/美元 H1 图表，显示了看跌 AB=CD 等价形态，该形态涉及 AB 腿中的 6 根蜡烛和 CD 腿中的 8 根蜡烛。
（图B）
AB=CD 形态：斐波那契研究
虽然有些人认为 AB=CD 价格结构足以驾驭市场，但卡尼添加了 AB=CD 倒数比率来补充 PRZ 或潜在反转区域（见图 C）。
（图C）
C 点回撤定义 BC 投影值。例如，50.0% C 点回撤表明 2.0 BC 预测。
根据卡尼的说法，理想的 AB=CD 结构的特征是 C 点处的 61.8% 斐波那契回撤，建立了 1.618 BC 投影。如图 D 所示，英镑/美元 H1 图表上可以看到看涨的 AB=CD 等价模式，并辅以 1.618 BC 预测，即 1.2506 美元。
（图D）
技术汇合：交易AB=CD
与大多数技术图表模式一样，当沿着当前趋势执行时，它们往往会表现得更好。
许多人声称 AB=CD 模式的性能较差。如果逆着总体趋势或逆着支撑位和阻力位的反应来交易这些形态，大多数形态在这些情况下都会失败。
理想情况下，AB=CD 结构确认了技术领域——例如支撑和阻力、供给和需求或趋势线。其他考虑因素是您交易市场的趋势。最终，AB=CD 形态在符合当前趋势时往往会提供最佳表现。
图 E 展示了一个有趣的场景，从英镑/美元的上半年时间框架中可以看出。在形成图 D 所示的看涨 AB=CD 结构之前，价格突破了三角旗形态的上边缘，并突破了 1.2542 美元的显着高点。这表明趋势已转向上行。鉴于此，事实上 AB=CD 形态在整数（1,2500 美元）的惊人距离内完成，并且以三角旗形态上边缘的重新测试形式出现，AB=CD 买家在此处于健康位置。
（图E）
交易执行和管理
交易执行最终取决于个体交易者，通常涉及实验。一些常见的方法包括评估 PRZ 内的价格行为。这可能是看涨或看跌烛台/条形图案。例如，在 PRZ 范围内形成的吞噬模式可能足以吸引交易者采取行动。
一些交易者甚至可能深入到较低的时间范围来寻找本地 AB=CD 配置。正如您可以想象的那样，这可以将交易者置于 PRZ 内的有利位置。
同样，贸易管理最终取决于交易者。然而，谐波交易者最常遵循的初始利润区域是源自 AD 腿的 38.2% 或 61.8% 斐波那契回撤比率。这使得交易者不仅可以清算部分利润，还可以降低盈亏平衡的风险。
在达到初始利润区域后，交易者通常会采用追踪技术。卡尼在他的书中指出了多种方法，其中一种特别是 38.2% Trailer，根据达到初始止盈目标后形成的反转点来衡量。这为交易提供了足够的喘息空间，但不足以消除所有利润。
至于止损设置，传统上，许多交易者将止损订单定位在 PRZ 之外，采用 AB=CD 模式，并使用周围的价格结构（例如支撑和阻力）。对于其他谐波配置，例如蝙蝠和加特利形态，需要考虑一个 X 点来设置止损。
另一个需要注意的关键点是测试整个 PRZ 后的初步反应。这称为终端价格柱，即测试 PRZ 整个范围的初始柱/蜡烛。这有助于对违反 PRZ 的行为制定明确的限制。因此，保护性止损单的计算应包括终端柱的极值。如果在没有额外确认的情况下进行交易，则可以选择将止损单设置在 PRZ 之外或下一个可用结构点之外。